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name fund-holding-analyzer description 基金持仓穿透分析 - 深度解析基金底层持仓结构、集中度、风格暴露。 当用户需要分析基金持仓集中度、查看重仓股、穿透底层资产、评估风格暴露时使用此技能。 支持持仓集中度分析、行业分布、风格暴露、重仓股分析、FOF穿透、关联交易检测。 触发关键词：持仓分析、重仓股、持仓穿透、集中度、风格暴露、底层资产、FOF分析。 基金持仓穿透分析 (Fund Holding Analyzer) 深度解析基金底层持仓结构、集中度、风格暴露的专业工具。 功能概述 持仓集中度 : Top10/20集中度、赫芬达尔指数 重仓股分析 : 前十大重仓、持仓变化、新进场/退出股 行业分布 : 申万行业分类、行业集中度 风格暴露 : 市值分布、估值分布、成长价值风格 FOF穿透 : 穿透FOF持仓基金、计算底层资产 关联交易 : 同一基金经理管理产品交叉持仓 使用方法 命令行调用 # 持仓分析 fund-holding --fund 000001 --quarter 2024Q4 # 集中度分析 fund-holding --concentration --fund 000001 # FOF穿透 fund-holding --fof --fund 000001 --depth 2 Python API from fund_holding_analyzer import HoldingAnalyzer analyzer = HoldingAnalyzer() # 持仓分析 result = analyzer.analyze_holdings(fund_code= '000001' , quarter= '2024Q4' ) # 集中度计算 concentration = analyzer.calculate_concentration(holdings) # FOF穿透 fof_result = analyzer.fof_lookthrough(fof_code= '000001' , max_depth= 2 ) 集中度指标 常见集中度指标 指标 公式 含义 CR5 Top5权重之和 前5大持仓占比 CR10 Top10权重之和 前10大持仓占比 HHI Σ(wi²) 赫芬达尔指数，越接近1越集中 Gini 基尼系数 0-1，越大分布越不均 有效持仓数 1/HHI 等效于多少个等权持仓 集中度解读 HHI 集中度 风险 < 0.05 非常分散 低 0.05-0.10 分散 较低 0.10-0.15 适中 中等 0.15-0.25 集中 较高 > 0.25 非常集中 高 风格分析 市值分布 市值区间 定义 风格 大盘股 市值 > 500亿 稳健、低波动 中盘股 100-500亿 成长性好 小盘股 50-100亿 高弹性 微盘股 < 50亿 高风险高收益 估值分布 估值区间 PE/PB范围 风格 低估值 PE < 15 价值型 合理估值 PE 15-30 均衡型 高估值 PE > 30 成长型 FOF穿透分析 穿透层级 FOF (Level 0) ├── 基金A (Level 1) │ ├── 股票1 (Level 2) │ ├── 股票2 │ └── 债券1 ├── 基金B (Level 1) │ ├── 股票3 │ └── 股票4 └── 现金 穿透计算 底层股票1的等效权重 = FOF中基金A的权重 × 基金A中股票1的权重 总股票仓位 = Σ(各基金权重 × 该基金股票仓位) 输出格式 持仓分析报告 { "analysis_id" : "HOLD_20260321_001" , "fund_code" : "000001" , "fund_name" : "华夏成长混合" , "quarter" : "2024Q4" , "analysis_date" : "2026-03-21" , "concentration" : { "cr5" : 0.35 , "cr10" : 0.52 , "hhi" : 0.08 , "effective_holdings" : 12.5 } , "top_holdings" : [ { "rank" : 1 , "code" : "600519" , "name" : "贵州茅台" , "weight" : 0.085 , "change" : 0.015 , "sector" : "食品饮料" } ] , "sector_distribution" : { "科技" : 0.28 , "消费" : 0.22 , "医药" : 0.15 } , "style_exposure" : { "market_cap" : { "large" : 0.45 , "mid" : 0.35 , "small" : 0.20 } , "valuation" : { "value" : 0.30 , "blend" : 0.40 , "growth" : 0.30 } } } 示例 示例1: 持仓集中度分析 输入 : 分析基金000001的持仓集中度 输出 : 📊 持仓集中度分析 基金: 华夏成长混合 (000001) 报告期: 2024Q4 集中度指标: CR5: 35.2% (前5大持仓占比) CR10: 52.3% (前10大持仓占比) HHI: 0.083 (赫芬达尔指数) 有效持仓数: 12.0 评级: 🟡 适中集中 解读: • 前10大持仓占一半以上，有一定集中度 • HHI=0.083属于适中分散水平 • 等效于12个等权重持仓 • 风险收益特征相对均衡 行业集中度: Top3行业占比: 68% HHI(行业): 0.12 主要配置: 科技(28%)、消费(22%)、医药(15%) 示例2: 重仓股分析 输入 : 分析基金重仓股变化 输出 : 📊 重仓股分析 前十大重仓股: 排名 代码 名称 权重 变化 行业 ───────────────────────────────────────────────── 1 600519 贵州茅台 8.5% +1.5% ⬆️ 食品饮料 2 300750 宁德时代 7.2% +0.8% ⬆️ 电力设备 3 000858 五粮液 6.8% -0.5% ⬇️ 食品饮料 4 600036 招商银行 5.5% 持平 ─ 银行 5 300760 迈瑞医疗 4.8% +2.0% ⬆️ 医药生物 6 000333 美的集团 4.2% 新进 ⭐ 家用电器 7 600276 恒瑞医药 3.8% -1.2% ⬇️ 医药生物 8 002594 比亚迪 3.5% +0.5% ⬆️ 汽车 9 601012 隆基绿能 3.2% 退出 ❌ 电力设备 10 300124 汇川技术 3.0% 新进 ⭐ 机械设备 调仓特征: ✅ 加仓: 茅台、宁德、迈瑞 (看好消费复苏+新能源) ⚠️ 减仓: 五粮液、恒瑞 (获利了结或调仓) 🆕 新进: 美的、汇川 (布局低估值制造) ❌ 退出: 隆基绿能 (减持光伏) 变化总结: • 整体换手率: 25% (适中) • 加仓方向: 消费复苏、医疗设备、智能制造 • 减仓方向: 光伏、部分医药 示例3: FOF穿透分析 输入 : 穿透分析FOF基金底层资产 输出 : 📊 FOF穿透分析报告 FOF基金: XX稳健FOF (000001) 一级持仓 (子基金): 华夏成长混合 25% (权益) 易方达蓝筹精选 20% (权益) 南方稳健成长 15% (固收+) 招商产业债 15% (债券) 货币基金 10% (现金) 其他 15% 穿透后底层资产: 股票仓位: 52% ├── 贵州茅台 4.2% (8.5% × 25% + 5% × 20%) ├── 宁德时代 3.5% ├── 五粮液 2.8% └── ... 债券仓位: 33% 现金仓位: 10% 其他: 5% 风格分析 (穿透后): 市值: 大盘60% / 中盘30% / 小盘10% 估值: 价值25% / 均衡45% / 成长30% 行业: 消费25% / 科技20% / 金融15% / 医药12% / 其他28% 关联交易检测: ✅ 未发现同一基金经理重仓股重叠 ⚠️ 茅台在2只子基金中均有配置 (合计4.2%) 注意事项 季报数据有滞后性（滞后15-20天） 半年报/年报披露全部持仓，季报只披露前10大 FOF穿透需要子基金持仓数据 集中度分析需结合基金类型（指数基金通常更集中） 风格分析基于时点的静态分析 关联交易需结合基金经理信息 依赖 numpy>=1.20.0 pandas>=1.3.0 作者 FinClaw - 上海财经大学金融研究工具