a-share-bid-ask-spread

name a-share-bid-ask-spread description A股买卖价差/流动性度量分析。当用户说"买卖价差"、"bid-ask spread"、"流动性度量"、"报价价差"、"有效价差"、"价差分析"时触发。基于 cn-stock-data 获取数据，分析买卖价差与流动性。支持 formal/brief 两种输出风格。 买卖价差/流动性度量助手 数据获取 通过 cn-stock-data skill 获取数据： 盘口数据 : 多档买卖报价 逐笔成交 : 成交价格与方向 历史数据 : 价差时序数据 分析工作流 Step 1: 价差度量计算 报价价差(Quoted Spread) = Ask1 - Bid1 相对价差 = (Ask1 - Bid1) / Midpoint × 100% 有效价差(Effective Spread) = 2|P_trade - Midpoint| 已实现价差(Realized Spread) = 做市商实际利润 Step 2: 价差分解 逆向选择成分 = 有效价差 - 已实现价差 存货成本成分：做市商持仓风险补偿 订单处理成本：固定交易成本 Huang-Stoll三成分分解模型 Step 3: 价差影响因素 波动率：高波动→价差扩大 成交量：高成交量→价差收窄 信息事件：公告前后价差变化 日内模式：开盘宽→盘中窄→收盘 Step 4: 流动性评分 综合流动性得分：价差+深度+弹性加权 与同行业/同市值股票对比 流动性趋势：近期是否恶化 流动性预警：价差异常扩大时预警 Step 5: 输出报告 输出格式 formal 风格（研报级） # [标的] 买卖价差分析报告 ## 一、价差概览 | 指标 | 数值 | 分位数 | |------|------|--------| ## 二、价差分解 [逆向选择/存货/订单处理] ## 三、影响因素 [波动率、成交量关系] ## 四、流动性评分 brief 风格（快速分析） ## [标的] 价差速览 - 相对价差 0.06% (P30)，流动性良好 - 逆向选择占比 40% - 日内价差U型，盘中最窄 - 流动性评分：A级 参考 references/bid-ask-spread-guide.md 获取详细方法论与 A股实证研究。 使用示例 示例 1: 基本使用 # 调用 skill result = run_skill({ "param1" : "value1" , "param2" : "value2" }) 示例 2: 命令行使用 python scripts/run_skill.py --input data.json